一、宏觀概覽 1．全國外匯市場自律機(jī)制專題會議在京召開，會議強(qiáng)調(diào)，有能力、有信心、有條件保持人民幣匯率基本穩(wěn)定。在岸、離岸人民幣雙雙回升，離岸人民幣兌美元最高漲超700點(diǎn)。 2．中國8月M0貨幣供應(yīng)同比9.5%，前值9.9%。M1貨幣供應(yīng)同比2.2%，預(yù)期2.4%，前值2.3%。M2貨幣供應(yīng)同比10.6%，預(yù)期10.7%，前值10.7%。 3．中國8月新增人民幣貸款13600億人民幣，預(yù)期12500億人民幣，前值3459億人民幣。中國8月社會融資規(guī)模增量31200億人民幣，預(yù)期26900億人民幣，前值5282億人民幣。 二、市場表現(xiàn) 1．Cape 5TC index：現(xiàn)價10982，漲幅289，月平均9404，年平均12336。 2．Pmx 4TC(74K) index：現(xiàn)價12234，漲幅165，月平均12000，年平均10214。 3．Smx 10TC(58K) index：現(xiàn)價12092，漲幅222，月平均11398，年平均10014。 4．內(nèi)盤期貨夜市多數(shù)收漲，焦煤夜盤收漲4.56%，焦炭漲3.09%，玻璃漲2.44%，合成橡膠漲2.42%，純堿漲1.76%，鐵礦石漲1.60%，苯乙烯、熱卷、螺紋鋼至多漲1.48%，橡膠、LPG、棉花、紙漿、PTA、棉紗、短纖、菜粕、乙二醇、PVC、豆二、瀝青、聚丙烯、粳米、豆粕、豆一、塑料至多漲0.87%。20號膠、燃油、甲醇、玉米、菜油、豆油、低硫燃油、玉米淀粉夜盤則至多收跌0.64%，白糖跌1.23%，棕櫚油跌1.35%。 5．2023年9月12日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價：美元/人民幣報7.1986,下調(diào)（人民幣升值）162點(diǎn)。 6．波羅的海干散貨運(yùn)價指數(shù)上漲23點(diǎn)，漲幅1.94%，至1209點(diǎn)。 7．9月11日全國碳市場收盤價72.75元/噸，較前一日上漲0.73%。 三、行業(yè)信息 1．沙特和印度強(qiáng)調(diào)支持全球石油市場穩(wěn)定的重要性，聯(lián)合聲明顯示，沙特強(qiáng)調(diào)致力于成為印度可靠的合作伙伴和原油供應(yīng)來源。 2．港口市場，周末及今日港口調(diào)入調(diào)出量均稍有提升，港口庫存量下降速度明顯放緩，在安監(jiān)趨嚴(yán)及發(fā)運(yùn)倒掛影響下，港口調(diào)入延續(xù)偏低水平，港口現(xiàn)貨資源結(jié)構(gòu)性緊張問題未有緩解，目前下游電廠庫存高位，基本無補(bǔ)庫壓力，隨著階段性需求已進(jìn)入尾聲，市場回歸供需雙弱的僵持局面，終端對價格抵觸心理已明顯增強(qiáng)，成交活躍度相對偏弱，今日貿(mào)易商部分煤種報價小幅下行。 四、后市展望 1．昨夜油價收漲。美國汽油消費(fèi)仍維持較高水平，且中國原油進(jìn)口量仍維持高位，盡管美國伊朗等個別國家產(chǎn)量有所上升，但不足以抵消沙特減產(chǎn)，基本面支撐較強(qiáng)。美國8月失業(yè)率超預(yù)期，市場定價美聯(lián)儲今年再次加息的可能性較低，市場情緒好轉(zhuǎn)。預(yù)計市場短期維持高位震蕩。 2．動力煤市場，雖然短期受供應(yīng)偏緊悲觀預(yù)期擾動，市場報價較為堅挺，且隨著港口庫存的持續(xù)回落，非電用煤需求有所增加，但受限于體量，難對價格起到持續(xù)上行驅(qū)動，短期市場以震蕩思路對待。 3．焦煤市場，目前雖然安全監(jiān)管仍嚴(yán)，但整體來看國內(nèi)供應(yīng)端擾動減弱，蒙煤通關(guān)出現(xiàn)較大幅度下跌，焦企生產(chǎn)積極性仍好，對原料煤存在剛性補(bǔ)庫需求，對煤價支撐較強(qiáng)，疊加宏觀利好預(yù)期，以及終端旺季補(bǔ)庫預(yù)期，短期來看市場或偏強(qiáng)運(yùn)行。 4．干散貨航運(yùn)市場，鐵水產(chǎn)量再創(chuàng)高位，鐵礦需求維持強(qiáng)勢，短期內(nèi)進(jìn)口需求仍有一定支撐，但目前鋼廠利潤有所收窄，后續(xù)需觀察旺季需求的落實情況。目前歐洲煤炭庫存高企，天然氣儲存設(shè)施庫容已提前實現(xiàn)儲存目標(biāo)，進(jìn)口需求較弱，但近期印尼煤發(fā)運(yùn)明顯增多，或?qū)κ袌鲂纬梢欢ㄖ?。前期南美糧食出口的強(qiáng)勢需求對航運(yùn)市場形成較強(qiáng)支撐，同時美豆發(fā)運(yùn)旺季即將到來，市場或維持偏強(qiáng)震蕩。